瑞鹄模具(002997)：瑞鹄汽车模具股份无限公司向不

　　本次刊行可转换公司债券募集资金总额估计不跨越75，000。00万元（含本数），扣除刊行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：如本次刊行现实募集资金（扣除刊行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，瑞鹄汽车模具股份无限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会将按照募集资金用处的主要性和紧迫性放置募集资金的具体利用，不脚部门将通过自筹体例处理。正在不改变本次募集资金投资项目标前提下，公司董事会（或董事会授权人士）可按照项目现实需求，对上述项目标募集资金投入挨次和金额进行恰当调整。正在本次刊行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将按照募集资金投资项目实施进度的现实环境通过自筹资金先行投入，并正在募集资金到位后按关法令律例的法式予以置换。共计出产汽车9，250。43万辆，此中中国汽车产量为3，128。16万辆，占全球汽车产量份额为33。82%，较2023年提高了1。54个百分点。按照中国汽车工业协会（CAAM）动静显示，2025年1-9月，中国共出产汽车2，433。3万辆，中国汽车产量的持续增加和占全球份额的持续提拔，带动中国汽车制制配备财产的快速成长和合作力不竭提拔。跟着国内高端配备制制手艺程度的提拔，大型细密笼盖件模具等高附加价值的车身笼盖件冲压模具由依赖进口转向独立国产，同时部门大型细密笼盖件模具走出国门，实现海外发卖，目前国内车身笼盖件冲压模具制制行业面临的不只是需求兴旺的国内市场，将跟着中国全体配备制制能力的提拔实现全球范畴的发卖和办事。近年来跟着公司运营规模的快速增加，出产加工设备的产能操纵率不竭提高，公司车身笼盖件冲压模具营业自有出产设备的产能操纵率已趋于饱和，现有设备曾经不克不及满脚订单交付时间周期的要求。本次“中高档乘用车大型细密笼盖件模具智能制制升级扩产项目”募投项目标扶植是为满脚公司正在将来几年行业需求快速增加过程中可以或许抓住成长机缘，获取并交付更多订单，正在稳步提拔国内市场发卖份额的根本上，实现海外市场的进一步增加，为公司持续扩大运营规模奠基根本。公司模具产物次要原材料形成为各类非标化铸件、锻件，尺度化配件及五金件等，此中铸件（包罗铸铁件、铸钢件）用量和成本占比均跨越50%。公司目前所有铸件均不便宜，采用向行业上逛市场化采购的模式，不只成本较高，而且正在市场旺季和资本严重的环境下，采购订货周期较长，对公司出产和交付及时性带来影响。同时，行业内规模较大的模具公司对模具铸件一般采用便宜或便宜取外购相连系的形式，给其周期、质量和成本方面带来合作劣势。跟着公司模具营业规模的持续扩大，特别是客户对模具产物订货周期要求越来越短的环境下，公司对模具铸件供应采用便宜取外购相连系的体例越来越需要。“大型细密笼盖件模具环节材料智能增材制制项目（一期）”募投项目标扶植，既能保障客户的订货周期要求，又能自从节制提拔环节原材料质量推进模具产物质量不变性，还能带来模具分析成本的降低，可以或许正在多方面推进模具产物的市场所作力，并推进公司分析效益的提拔。以来，得益于复杂的“生齿盈利”，规模、财产门类及财产链完整性等方面远远超越全球其他国度。然而，正在规模大、门类全和链条完整的同时，我国制制业也面对“大而不强”、“全而不精”的困境，特别是正在高端智能机械人和智能制制全场景相关范畴取全球高端程度另有差距；另一方面，近年来跟着我国老龄化问题日益凸起，“生齿盈利”逐步消逝，面对生齿老龄化和重生动力不脚的双沉窘境，导致制制业“用工荒”、“用工难”的环境加剧。这些，带来我国高端智能机械人及智能制制系统全体处理方案成为将来成长必然选择。智能协做机械人使用场景丰硕，市场前景广漠，正在工业场景使用越来越普遍，特别是协做机械人正在轻型、平安、取操做人员能够协同工做等方面展现出了庞大的劣势，正在工业使用中承担枯燥、反复性高、性强的工做，取操做人员实现互补。公司正开辟合用于汽车取汽车零部件及一般工业范畴的鼎力矩、高精度智能协做机械人，具备高平安品级，可摆设于出产线体及线边，取人配合协做，完成必然复杂度的上下料、搬运、拆卸、检测等工做。智能协做机械人能够实现半布局化、取人协做的之中，可以或许满脚汽车取汽车零部件、3C行业、高柔性出产中小企业的需求，并正在仓储物风行业、拆卸、检测等行业获得了普遍使用。公司依托强大的从动化配备及机械人系统集成能力，结实的研发能力，介入智能协做机械人范畴，是对公司现有从动化营业的联系关系化拓展，既能够拓宽公司的产物类型及行业使用，进一步提拔公司营业合作力及品牌影响力，也为下业降低工人劳动强度、降低出产成本、提拔出产效率、提高产质量量做出鞭策贡献。跟着智能制制快速普及，工场内部制制复杂度也持续攀升，对挪动复合机械人及从动牵引机械人（AGV/AMR）的需求较着加速。挪动复合机械人无轨激光AGV小车加拆机械手，共同车载拆卸机构，可从动拆载货色，可快速结构于从动化工场、仓储分拣、从动化货色超市，实现物料从动搬运、物品上下料、物料分拣等，以满脚车间全从动化柔性出产需求，正成为企业和市场逃逐的全新风口。特别是挪动复合机械人取AGV/AMR及数字化出产办理系统实现线上融合，将鞭策智能化“黑灯工场”的普及速度进一步加速。公司目前已开辟出从动牵引机械人产物，并颠末市场使用验证，客户承认度较高，已构成必然的市场客户根本，将来成长成漫空间较大。近年来，全球新能源汽车销量快速增加，特别是国内新能源汽车（含纯电动汽车、插电式夹杂动力汽车和增程式汽车）汽车持续快速提拔。按照中国汽车工业协会统计数据，2024年，我国新能源汽车销量达1，288。8万辆，同比增加34。4%；2025年1-9月，我国新能源汽车销量1，122。8万辆，同比增加34。9%。全球方面，按照EVTank统计数据，2024年全球新能源汽车销量达到1，823。6万辆，同比增加24。4%；EVTank估计2025年全球新能源汽车销量将达到2，239。7万辆，同比增加22。8%；此中中国将达到1，649。7万辆，同比增加28%；2030年全球新能源汽车销量无望达到4，405万辆，比2024年增加141。6%。新能源汽车渗入率的快速提拔和销量持续增加，带动新能源汽车制制配备相关需求快速添加，市场产能缺口添加。截至2025年6月末，公司配备营业正在手订单为43。8亿元，比2024岁暮增加13。59%，而且还正在持续添加中；同时，公司配备营业现有产能操纵率已跨越100%。为保障公司订单持续衔接，公司配备营业，需正在现有产能根本上，通过技改升级扩产等体例进一步添加产能。的需求也较大；将来，陪伴公司募投项目实施和营业规模进一步扩大，对流动资金添加的需求也将随之扩大。同时，近年来，公司从停业务品类和规模均不竭添加，新品类营业成长初期需要不竭的进行研发投入，带来研发费用持续添加，此中2022年、2023年和2024年研发费用别离为7，956。22万元、9，747。40万元和11，925。37 22%认为营业成长和公司运营供给流动资金支撑，同时为加大手艺立异研发投入供给资金保障，有帮于公司提拔研发实力，进而提拔市场拥有率和行业合作力，为公司持续健康成长提高资金保障。综上，通过本次募集资金投资项目，一是进一步扩充笼盖件模具营业产能，同时提拔环节材料便宜能力，加强公司的全体合作能力，有益于进一步提高公司模具产物的行业地位和市场影响力，保障公司从停业务收入和净利润程度可持续增加；二是推进公司智能机械人及智能制制全体处理方案营业财产化，并通过取公司现有制制配备营业的协同成长，强化公司正在智能制制营业的分析合作力，进一步巩固配备营业，推进公司盈利能力和盈利程度连结健康程度。公司自2002年成立至今，一直自从研发、自从立异，颠末20余年的堆集，目前已构成先辈的手艺平台、自从研创能力凸起的手艺团队、丰硕的手艺堆集和显著的。具有先辈的手艺平台。公司为国度火炬打算沉点高新手艺企业，建有国度发改委、科技部等五部委结合认定的国度企业手艺核心，国度发改委认定的国度处所结合工程研究核心，并建有安徽省工程研究核心、安徽省工业设想核心和安徽省工程手艺研究核心，专业处置环绕汽车车身高端配备、智能制制、轻量化零部件等环节共性手艺的研发，使公司实现了CAD/CAE/CAM一体化和模具设想及制制的三维化、集成化和从动化。具体正在笼盖件模具范畴构成了复杂异形曲面成形、高精度超净模面加工、轻质化制件开辟等专有手艺，推进车身制型流线化、面品镜面化、质量轻量化；正在智能制制范畴构成了离线仿实（OLP）、虚拟调试（VC）等专有手艺，实现智能制制柔性产线的高节奏、柔性化、数智化；通过PDM、MES、NC系统的集成使用，实现了公司的手艺和办理的消息化、数字化。具有自从研创能力凸起的手艺团队。智能制制配备行业是一个涉及多学科的分析行业，产物布局复杂、精度要求高，需要大量高本质、高技术的跨范畴复合型人才，研发设想人员以及手艺性出产人员决定了企业的产物手艺含量，公司手艺研发人员占比力高，且公司的焦点手艺人员较为不变。人才储蓄了公司衔接大型项目标能力，也了产物质量及交货期，为客户供给从设想、研发、出产至售后全流程对劲的办事。具有丰硕的手艺堆集。公司颠末多年的成长沉淀，正在汽车制制配备营业（次要产物包罗冲压模具及检具、焊拆从动化出产线及机械人系统集成和智能机械人等）范畴，环绕汽车白车身制制范畴完成了轻量化车身成形配备、轻量化车身智能制制及机械人系统集成、轻量化零部件开辟制制三大范畴结构。累计为全球100余款车型开辟出车身段料成形配备和50余条车身焊拆从动化出产线及智能制制配备。丰硕的项目堆集及数据库积淀为公司将来项目标参数优化、智能化快速产物设想、工艺设想、布局设想、成型阐发及系统集成等多方面打下了优良的根本。手艺结果显著。公司掌管制定多项行业尺度，并承担并实施了国度级火炬打算项目、安徽省科技严沉专项项目等多项，次要产物曾获得中国机械工业科学手艺一等、中国模具工业协会精模、国度沉点新产物、安徽省沉点新产物、安徽省名牌产物等多个项及荣誉。公司曾经开辟出“汽车模具三维实体CAD/CAE/CAM集成一体化手艺”和“汽车模具智能型快速设想和高速加工集成系统”等设想制制焦点手艺，并通过省级科技判定，分析手艺程度达到国内领先程度。2、公司丰硕的工场扶植及出产办理经验，为本次项目实施供给了运营保障公司从停业务属于制制型营业，公司处置汽车制制配备和汽车车身零部件制制经验跨越20年，截至2025年9月末，公司具有4个量产及正在建汽车制制配备出产工场、3个量产及正在建汽车轻量化零部件出产工场，均为自建自营，出产制制各类人员2，000余人，产物发卖交付至全球20余个国度地域。正在出产配备方面，公司量产产物均具有完整的制制工艺能力和全工序环节设备，制制配备营业次要出产工艺包罗机加工、淬火、3D熔覆、合模试模及光学检测等，环节设备包罗大型高精度数控龙门铣床、试模压机、激光淬火、高精度全从动多关节丈量、光学扫描仪等；先辈的工艺安插和精巧的出产配备，保障出产的高效率、不变质量和柔性切换。正在出产运营方面，公司制制配备营业按项目制办理体例，采用以销定产、按产订购的精益运营模式。2024年公司实现50余款车型制制配备（笼盖件模具、从动化产线及机械人系统集成等），堆集了丰硕成熟的出产运营经验。公司正在工场扶植及出产运营等方面丰硕的经验，能够公司现有手艺、出产和营销劣势获得优良的融合和阐扬，为本次项目实施供给无力的运营保障。公司颠末20余年的立异堆集，凭仗着结实的手艺研发能力、严酷的质量节制、丰硕的项目经验和完美的售后办事，外行业内成立了较高的品牌出名度，取浩繁国表里出名汽车厂商成立了优良的合做关系。公司具有完美的项目办理系统和客户办事系统，可以或许正在产物办事的全流程贴身为客户办事，特别交付和售后环节的办事承认度比力高，取得了客户的好评及相信。凭仗严酷的质量节制、持续的研发投入和无效的品牌扶植，外行业内成立了较高的品牌出名度，并多次获得次要客户嘉表扬。截至2025年6月末，公司配备营业正在手订单为43。8亿元，比2024岁暮增加13。59%，而且还正在持续添加中；同时，公司笼盖件模具和智能制制配备营业现有产能操纵率已跨越100%。估计将来几年，公司配备营业市场笼盖范畴将进一步扩大，订单衔接将进一步添加，能够保障本次募投项目产能的消化。综上，本次募集资金投资项目，公司正在产物结构、手艺实力、工艺程度、出产运营能力以及市场客户资本等方面都具有很强的实力和丰硕的经验，能够推进公司将来几年从停业务规模的持续增加，从而保障本次新减产能的消化。本次募集资金用于“中高档乘用车大型细密笼盖件模具智能制制升级扩产项目”、“大型细密笼盖件模具环节材料智能增材制制项目（一期）”、“智能机械人系统集成取智能制制系统全体处理方案项目”投资扶植及弥补流动资金。新能源汽车行业及智能制制行业的成长趋向，对公司的从停业务优化升级、产能规模扩大、加强市场所作劣势等能力扶植具有主要意义。本项目投资总额18，561。45万元，次要投资内容包罗出产厂房及公用动力设目扶植完成并满产后，将构成年产180套中高档乘用车大型细密笼盖件模具加工、拆卸调试及交付能力。截至本演讲出具日，本项目投资存案手续尚正在打点中，环评手续尚正在打点中，公司将积极按关要求打点项目投资存案和环评法式。本项目投资总额26，664。82万元，次要投资内容包罗购买工业扶植用地盘、厂房及公用动力设备建建工程投资、研发及出产用机械设备购买及安拆、压铸模具研发费用、运营铺底资金等需要投资。本项目扶植完成并满产后，将构成年产36000吨铁基大型细密成形配备毛坯件、3000吨钢基大型细密成形配备毛坯件的模子、本体系体例制及后端加工能力。本项目实施从体为公司全资子公司芜湖瑞鹄检具科技无限公司（拟改名为“芜湖瑞鹄新材料科技无限公司”，以下称瑞鹄新材料）。本项目需新购买工业用地约120亩，目前已取项目扶植属地部分告竣扶植用地看法，地盘利用权出让手续正正在打点中，公司将按相关要求打点项目扶植用地取得法式。截至本演讲出具日，本项目投资存案手续尚正在打点中，环评手续尚正在打点中，公司将积极按关要求打点项目投资存案和环评法式。本项目投资总额18，325。94万元，次要投资内容包罗出产厂房及公用动力设备扶植及、研发及出产用机械设备购买及安拆、产物研发及试制费用、运营铺底资金等需要投资。本项目扶植完成并满产后，将构成年产3，000台智能挪动机械人及周边智能制制系统处理方案的研发制制能力。本项目实施从体为芜湖瑞鲸智能配备无限公司（以下称瑞鲸智能），系公司控股子公司安徽瑞祥工业无限公司持有100%股权的控股孙公司。本项目需新购买工业用地约70亩，目前已取项目扶植地部分签定项目扶植用地投资框架和谈，公司将按相关要求打点项目扶植用地取得法式。截至本演讲出具日，本项目投资存案手续尚正在打点中，环评手续尚正在打点中，公司将积极按关要求打点项目投资存案和环评法式。本公司拟将本次向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金中的14，473。73万元用于弥补本公司流动资金，占本次募集资金总额比例约19。30%，不跨越本次募集资金总额的30%。本次募集资金投资项目合适国度相关的财产政策以及公司将来全体计谋成长标的目的，具有优良的市场成长前景和经济效益。项目完成后，有帮于扩大公司笼盖件模具产物的市场份额，提高公司智能机械人系统集成及智能制制系统的研发程度，巩固和成长公司外行业中的产物及手艺劣势，同时进一步提拔公司出产效率、扩大成本劣势。本次募集资金投资项目将巩固并提拔公司的市场所作地位、焦点合作力和抗风险能力。募集资金的用处合理、可行，合适公司及全体股东好处。可转债持有人转股前，公司一方面能够以较低的财政成本获得债权融资，另一方面不会由于本次融资而敏捷摊薄每股收益。跟着公司募投项目标逐渐实施以及可转债持有人连续转股，公司的本钱实力将得以加强，资产欠债率将逐渐降低，偿债风险也随之降低，抗风险能力将得以提拔，为将来可持续成长供给优良保障。募集资金到位后，募投项目发生的运营效益需要必然时间才能表现，本次可转债如短期内转股可能会导致净资产收益率、每股收益等财政目标呈现必然幅度的下降。但跟着本次募集资金投资项目标逐渐实施和投产，公司盈利能力将进一步提拔，全体实力和抗风险能力进一步加强，进一步支撑公司将来成长计谋的无效实施，合适公司及全体股东的好处。综上所述，本次向不特定对象刊行可转换公司债券的募集资金投向合适国度财产政策及公司计谋成长需求，募集资金投资项目具有优良的成长前景，有益于强大公司规模，加强公司实力，进一步提拔公司焦点合作力，项目具备可行性，合适公司及全体股东好处。（以下无注释，为《瑞鹄汽车模具股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金利用可行性阐发演讲（修订稿）》之签订页）。