PCB+液冷+固态电池+机械人+工程机械各环节受益公

　　固态电池具备高能量密度和平安性劣势，2027年起无望小批量卸车，2030年后步入储能取低空经济规模化使用。单GWh设备价值量正在中试阶段为5-6亿元，2029年新增全固态电池产能估计80-100GWh，人形机械人财产链则正在AI和国产链焦点催化下送来从升浪，11月多场行业事务叠加，细分范畴公司纷纷扩产，推进使用端落地。

　　半导体设备取零部件：北方华创、中微公司、拓荆科技、微导纳米、盛美上海、精测电子、长川科技、芯源微、华峰测控。

　　2025年10月29日，英伟达GTC大会落地美国，现场颁布发表Blackwell芯片正在亚利桑那州量产，估计将来18个月将出货2000万颗GPU。AI根本设备扶植加快间接推升数据核心、AI办事器出货，带动PCB设备、液冷设备需求同步增加。全球存储芯片市场延续跌价，第四时度DRAM合同价上调至30%，NAND合约价上调5%-10%。HBM和DDR5需求激增，保守DRAM产能被挤压，全球两大存储厂商加速产能扩张。

　　固态电池设备：先导智能、联赢激光、杭可科技、赢合科技、纳科诺尔、华亚智能、利元亨、曼恩斯特、先惠手艺、宏工科技？。

　　人形机械人财产链：拓普集团、浙江荣泰、恒立液压、绿的谐波、五洲新春、金沃股份、双环传动、科达利、新瀚新材、首程控股、华锐细密、美湖股份、长盛轴承、征和工业、中鼎力德、新坐标、高测股份、天奇股份。

　　下逛本钱开支向高端化集中，AI办事器及数据核心对PCB设备和液冷方案提出更高要求。2024年全球PCB设备市场规模已达510亿元，估计2029年将增加到775亿元。钻孔、、检测三类设备价值量占比别离为20。75%、16。99%、15。00%。国内支流PCB厂商、半导体IDM取封测企业同步推进产线升级。高端测试、先辈封拆和环节零部件环节成为设备企业焦点冲破口。全行业订单增速无望跨越30%。